中信证券：AI赋能数字化转型，推动证券行业智能化发展

编者按：

“推进中国式现代化，科学技术要打头阵，科技创新是必由之路。”作为近年来中央一系列重磅会议出现的高频词，“支持科技创新”备受瞩目。从ChatGPT到DeepSeek，近几年以人工智能（AI）为代表的新一轮智能化浪潮滚滚而来。适逢2025年全国两会召开在即，今年在支持科技创新领域会有哪些新定调、新抓手、新政策，备受期待。

中国证券报联合中国证券业协会推出“沐光前行向未来：拥抱智能化浪潮 证券行业支持科技创新在行动”系列专题报道，旨在充分展现证券业发挥金融优势支持科技创新的先进经验和优秀案例，为推进科技创新和产业创新深度融合贡献证券业力量。本篇为系列报道之十五。

“数字化转型已成为谱写数字金融大文章的核心抓手。”中信证券相关负责人近日在接受中国证券报记者专访时表示，随着人工智能的快速发展，证券行业也正在经历前所未有的变革，掀起以数据治理为基础、数字化经营管理为目标、智能化为技术驱动的数字化转型浪潮。

作为行业头部券商，中信证券正在大力推进数字化转型工作。据上述相关负责人介绍，中信证券以“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流投资银行”为愿景，正在通过数字化经营和管理推动业务、管理与组织升级，打通业务间、境内外、母子公司的壁垒，形成贯穿业务间的全球化业务流程和展业模式。

四大支柱夯实智能化升级基础

在数字化转型的浪潮中，技术突破始终是推动行业跃迁的核心动力。上述相关负责人表示，中信证券通过数字化经营、数字化管理、数据治理与业技融合四大支柱，为智能化升级奠定了坚实基础。

以数字化经营驱动业务增长。中信证券通过数字化经营，推进数字化客户开发、数字化一站式和全生命周期服务、数字化产品设计和创新，提升个人、机构、企业三类客群经营能力与自营投资能力。

以数字化管理提升经营效率。中信证券培育数字员工，开发智能化工具，突破传统管理幅度限制，构建数字化管理新范式，全面覆盖客户、产品、业务、员工等多个维度，实现绩效跟踪、决策支持与全球协同。

以数据治理奠定数字化基础。中信证券将治数和用数相结合，以DCMM（数据管理能力成熟度）专项治理为基础，通过境内外数据一体化管理，客户、产品、业务场景一致性建设，推动公司数字化经营和管理。

以业技融合保障数字化转型。中信证券推动业务与IT深度融合，培养复合型人才，发挥协同效应，建设全球研发、运维、清算、数据管理、IT一体化五大中心，助力公司业务全球化发展。

数字化转型迈入AI重构业务生态2.0时代

2025年初，DeepSeek-R1模型横空出世，带来了AI平权，也将深刻影响证券行业的智能化进程。

上述相关负责人表示，随着DeepSeek-R1模型的横空出世，这场由底层技术革新引发的行业变革，正在突破传统数字化转型的边界，将证券行业的数字化转型进程推向新的高度——从数据驱动效率提升的1.0阶段，迈入AI重构业务生态的2.0时代。

效果优异促进业务范式重构。上述相关负责人坦言，DeepSeek-R1模型的逻辑能力已可以媲美国外的OpenAI o1模型。在中信证券实践应用中，通过DeepSeek-R1助力研报撰写，利用大模型学习2715份基金季报数据，系统分析了12类基金经理的19个核心问题，覆盖政策、市场、行业等维度。这种大规模文本分析效率较传统人工方法提升数十倍，且能发现业绩突出的基金经理，更关注政策有效性、资深经理偏好长期配置等差异化特征。相较于传统仅分析头部基金经理的局限，DeepSeek驱动的全样本分析使市场观点捕捉更全面，为量化策略提供新维度。生成的研报具有较好的市场反响，下阶段将继续推动DeepSeek模型在智能投研的深入应用。

成本降低与开源框架加速需求爆发。上述相关负责人表示，与GPT-4o和o1相比，V3模型与R1模型的训练成本大幅降低。这种训练成本优势的直接影响是带来了推理成本的降低。同时，模型的开源特性破解金融数据安全困局，缩短了本地化部署模型与海外模型的差距，保障了金融领域核心的数据安全问题，掀起了证券行业各项业务对AI的需求浪潮。

生态协同驱动行业格局升级。生态开放性将重构行业价值链，推动证券行业从单点效率提升向全生态协同进化跃迁。这种变革不仅打破了传统业务边界，更催生出智能化服务新范式，重塑证券行业价值创造路径从“通道服务”到“认知服务”、从“人力密集型”到“技术密集型”的转变，涌现出了更多有价值场景。

“在全面构建数字化转型体系的过程中，中信证券始终将技术创新视为驱动变革的核心动能。”上述相关负责人表示，随着全球人工智能技术突破性发展，特别是以DeepSeek-R1为代表的国产大模型崛起，证券行业的数字化转型已从基础设施搭建阶段迈向智能化能力跃升的新纪元。

培育AI数字员工 赋能业务发展

据悉，中信证券一直以来持续在AI领域进行布局，致力于打造不知疲倦、全时高效、业务全能的AI数字员工，一个岗位配备一个数字员工，每人配备一个数字人助理，以一抵十，实现数字分身。

“通过数字化实现人效提升、业务创新与客户体验优化，最终支撑公司跨越式发展的目标。”上述相关负责人表示，在DeepSeek-R1模型发布之后，公司迅速组织力量，快速完成最大版本6710亿模型本地化部署、集成、优化、测试、应用的全流程，并在中信证券“人工智能+”平台上线供全公司使用，模型效果在多个业务领域得到了验证，强大的模型能力也在推动AI数字员工加速演进。

具体而言，在财富管理领域，中信证券训练了基于大模型的财富管理数字员工，具备资产配置、产品查询、市场解读、绩效查询等专业能力，实现了对前台员工财富管理业务开展的全面支持。财富管理数字员工融入了公司与优秀客户经理的专业财富管理经验，提高了客户经理专业水平和展业效率，使其能够快速响应客户提出的个性化财富管理需求。

在智能投研领域，中信证券新建了超级AI研究员，深度学习公司内部海量研究报告、路演会议等知识，并结合实时市场数据，为用户提供专业精准的金融分析和投资建议，极大提升了公司员工的投资研究能力。超级AI研究员还具备专业的研报翻译和审核能力，通过大量学习公司内部研报的撰写模式，能够精确地对研报内容的数据一致性、术语专业性及文字准确性进行审核校对，同时在保留研报原始格式和术语专业性的前提下，快速地将研报内容翻译成各国语言，大幅提升了研报的撰写效率和国际化水平。

在智能营销领域，中信证券构建了AI数字营销员，利用大模型和机器学习等人工智能技术，进行客户画像的全景分析，建立多维度模型，精准识别和预测客户投资需求。针对机构客户，AI数字营销员具备公告商机挖掘能力，通过实时监控市场公告、政策变化及行业动态，迅速捕捉投资机会。针对零售客户，通过智能推荐算法匹配市场资讯与ETF产品，提升产品点击率和购买率。

在智能客服领域，中信证券打造了全天候、全场景、全渠道的智能客服数字员工，具备产品问答、运营问答、法规问答、展业协助等能力，支持企微群、PC端、小程序、内嵌业务系统等多种使用渠道，搭建了覆盖众多业务领域的客服应用，累积维护公司级数据库上千个，大幅缩短了用户咨询时间，提升了业务满意度。

在债务融资领域，中信证券打造了行业首个大模型债券助手作为债券行业的数字员工，聚焦债券业务中存在的投融资匹配难、业务风险管控严、日常办公事务杂和项目运营任务重等痛点难点，具备商机挖掘、风险管理、智慧办公、项目运营四大能力。自2024年上线以来，债券数字员工显著提升了展业效率，助力公司债券业务快速发展。

在风险管理领域，中信证券深度融合大模型技术与业务场景，构建全链路风控管理体系，引入金融行业风控AI管理员，提升公司在风险预警、决策支持和运营效率等重点领域的智能化水平。风控AI管理员具备对风险事件的分析及实时推断能力，在事件标签识别、多主体识别、主体情感分析方面取得了良好成效。风控AI管理员还能够自动化地从监管机构网站获取和整理每日动态新闻，总结摘要和案例，自动推送业务人员。

在合规管理领域，中信证券培养了合规领域的AI数字员工，为一线业务人员提供了强有力的合规支持，全面提升了合规运营的效率和准确性。合规AI数字员工广泛全面地学习了法规法条和业务管理规章制度，通过嵌入各业务平台中，为一线员工快速提供准确的合规制度问答。同时，合规AI数字员工还具有智能监测和提醒的能力，规范了客户经理与客户的沟通话术，提升了展业合规性和专业性。

在智能办公领域，中信证券构建了多个辅助日常办公的AI数字员工，可以支持专有术语库的文档翻译、辅助代码、AI自动生成PPT、AI撰写、AI图表分析等。这些数字员工可以解决员工日常工作中的难题，大幅提升办公效率，打造便捷高效智能的办公新体验。

中信证券“人工智能+”平台为各个业务领域打造的AI数字员工技术，具有较好的业务创新和技术创新性。“未来，中信证券将持续打造各个业务领域和业务场景的AI数字员工，进一步提升金融专业能力，深度赋能业务，推动公司数字化转型。”中信证券相关负责人说。

（本专栏由中国证券业协会与中国证券报联合推出）